budgeting
Una volta stabiliti gli obiettivi generali di un'azienda per il periodo di pianificazione, il passo successivo è stabilire un piano operativo dettagliato: il budget. Un sistema di bilancio completo comprende tutti gli aspetti delle operazioni dell'azienda durante il periodo di pianificazione. Potrebbe anche consentire modifiche ai piani, come richiesto da fattori al di fuori del controllo dell'azienda.
Il budget fa parte dell'attività di pianificazione totale dell'azienda, quindi deve iniziare con una dichiarazione del piano a lungo termine dell'azienda. Questo piano include una previsione delle vendite a lungo raggio, che richiede una determinazione del numero e dei tipi di prodotti da fabbricare negli anni compresi nel piano a lungo raggio. I bilanci a breve termine sono formulati nell'ambito del piano a lungo termine. Normalmente, esiste un budget per ogni singolo prodotto e per ogni attività significativa dell'azienda.
L'istituzione di controlli di bilancio richiede una comprensione realistica delle attività dell'azienda. Ad esempio, una piccola azienda acquista più parti e utilizza più manodopera e meno macchinari; un'azienda più grande acquisterà materie prime e utilizzerà macchinari per produrre articoli finali. Di conseguenza, l'impresa più piccola dovrebbe iscrivere in bilancio parti più elevate e rapporti di costo del lavoro, mentre l'impresa più grande dovrebbe prevedere indici di costo generali più elevati e maggiori investimenti in immobilizzazioni. Se gli standard sono irrealisticamente elevati, si svilupperanno frustrazioni e risentimento. Se gli standard sono indebitamente indeboliti, i costi saranno fuori controllo, i profitti ne risentiranno e il morale dei dipendenti calerà.
Il budget in contanti
Uno dei principali metodi di previsione dei fabbisogni finanziari di un'azienda è il budget di cassa, che prevede gli effetti combinati delle operazioni pianificate sul flusso di cassa dell'azienda. Un flusso di cassa netto positivo significa che l'impresa avrà fondi in eccedenza da investire. Ma se il budget di cassa indica che un aumento del volume delle operazioni porterà a un flusso di cassa negativo, saranno necessari ulteriori finanziamenti. Il budget in contanti indica quindi la quantità di fondi che saranno necessari o disponibili mese per mese o anche settimana per settimana.
Un'impresa può avere liquidità in eccesso per una serie di motivi. È probabile che ci siano fluttuazioni stagionali o cicliche negli affari. Le risorse possono essere deliberatamente accumulate come protezione contro una serie di contingenze. Poiché è inutile lasciare che grandi quantità di denaro rimangano inattive, il gestore finanziario cercherà di trovare investimenti a breve termine per somme che saranno necessarie in seguito. I titoli di Stato o aziendali a breve termine possono essere selezionati ed equilibrati in modo tale che il gestore finanziario ottenga le scadenze e i rischi adeguati alla situazione finanziaria di un'impresa.
Crediti
I crediti sono il credito che un'impresa offre ai suoi clienti. Il volume e i termini di tale credito variano tra le imprese e tra le nazioni; per le imprese manifatturiere negli Stati Uniti, ad esempio, il rapporto tra crediti e vendite varia tra l'8 e il 12 percento, rappresentando un periodo di raccolta medio di circa un mese. La base della politica creditizia di un'impresa è la pratica nel suo settore; in generale, un'azienda deve soddisfare i termini offerti dai concorrenti. Molto dipende, ovviamente, dalla posizione creditizia del singolo cliente.
Per valutare un cliente come rischio di credito, il gestore del credito considera quelle che possono essere chiamate le cinque C di
